Rayonier Advanced Materials gibt strategischen Verkauf der Geschäftsbereiche Holz und Newsprint an GreenFirst Forest Products für ca. $214 Millionen bekannt

Es geht um "erworbene Vermögenswerte" an GreenFirst für einen erwarteten Kaufpreis von ca. 214 Mio. US$ einschließlich des zum Zeitpunkt des Abschlusses vorhandenen Inventars (der "Kaufpreis"), der zu ca. 85% in bar und zu 15% in Stammaktien des Kapitals von GreenFirst zu zahlen ist. Zusätzlich wird RYAM von GreenFirst eine Chip-Offset-Gutschrift in Höhe von 7,9 Mio. CDN$ ausgestellt, die mit den GreenFirst geschuldeten Beträgen für Chipkäufe verrechnet werden kann, ebenfalls über die nächsten 5 Jahre. RYAM wird alle Einnahmen aus den erworbenen Vermögenswerten sowie alle bis zum Abschluss der Transaktion an das US-Handelsministerium gezahlten Zölle auf Nadelschnittholz, einschließlich der darauf entfallenden Zinsen, einbehalten. RYAM schätzt, dass sich die Zölle zum Zeitpunkt des Abschlusses auf etwa 110 Millionen US-Dollar belaufen werden.

Die erworbenen Vermögenswerte umfassen:

• sechs Schnittholzwerke, die sich in Chapleau, Cochrane, Hearst und Kapuskasing in Ontario und in Béarn und La Sarre in Québec befinden, sowie eine Zeitungspapierfabrik in Kapuskasing, Ontario.
• mit einer Gesamtkapazität von 755 Mio. Board Feet produzierten die Werke im Jahr 2020 604 Mio. Board Feet und sind in der Lage, eine breite Palette von Forstprodukten zu produzieren, die im Wohn- und Gewerbebau verwendet werden, einschließlich Dimensionsholz, Holzspäne und Nebenprodukte.
• beinhalten die Schnittholz- und Zeitungsdruckpapierfabriken sowie bestimmte Grundstücke, Maschinen, Vorräte, Genehmigungen, Lizenzen und andere zugehörige Vermögenswerte.
• schließen Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aus.

RYAM und GreenFirst haben außerdem einen 20-Jahres-Vertrag über die Lieferung von Restfasern abgeschlossen, um den fortlaufenden Bedarf an Fasern für RYAMs High Purity Cellulose, High Yield und Paperboard Aktivitäten in Temiscaming, Québec, zu decken. Der Abschluss der Vereinbarung, der voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte 2021, jedoch nicht vor dem 31. Juli erfolgen wird, unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der behördlichen Genehmigungen, der Übertragung der forstwirtschaftlichen Lizenzen und der Zustimmung der TSX Venture Exchange.

"Dies ist eine großartige Gelegenheit", sagte Paul Rivett, Incoming Chairman von GreenFirst Forest Products und Chairman von NordStar Capital. "Dies stellt einen großen Schritt vorwärts in unserer zuvor angekündigten Strategie dar, GreenFirst mit Fokus auf Holz, Zeitungsdruckpapier und forstwirtschaftliche Investitionen aufzubauen. Wir freuen uns, durch diese Investition unsere Produktionspräsenz zu erweitern und ein neues Kapitel mit allen Mitarbeitern der Sägewerke und der Forstwirtschaft von Rayonier Advanced Materials in Ontario und Québec zu beginnen."

"Der Verkauf des Holz- und Zeitungspapiergeschäfts ermöglicht es uns, nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte zu einer attraktiven Bewertung zu veräußern, und positioniert Rayonier Advanced Materials für weitere Investitionen in das Ertragswachstum unseres Kerngeschäfts mit hochreiner Zellulose und seine Biozukunft, während wir gleichzeitig die Gesamtverschuldung reduzieren. Durch unsere fortlaufende Beteiligung an GreenFirst erwarten wir, an weiteren Wertsteigerungen zu partizipieren und gleichzeitig die Option zu wahren, zu einem geeigneten Zeitpunkt zu monetarisieren", sagte Paul G. Boynton, President und Chief Executive Officer von Rayonier Advanced Materials. "Ich möchte dem Managementteam und den Mitarbeitern von Holz und Zeitungspapier persönlich für ihre engagierte Arbeit für Rayonier Advanced Materials danken. Wir wünschen ihnen alles Gute, während sie mit GreenFirst ein neues Kapitel beginnen."